عرضه اولیه صرافی IEO چیست؟ مزایا و معایب IEO

مقدمه

کلمه IEO مخفف Initial Exchange Offerings به معنی عرضه اولیه صرافی است و به طور خلاصه می‌توان گفت فرآیند فروش توکن می‌باشد که توسط یک صرافی ارز دیجیتال انجام می‌شود. عرضه اولیه صرافی IEO ها به طور انحصاری برای کاربران صرافی در دسترس و قابل سرمایه‌گذاری هستند، اگرچه برخی از آنها ممکن است در چندین صرافی عرضه شوند.

درست مانند ICO که پیشتر توضیح دادیم، عرضه اولیه صرافی یا همان IEO ها به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهند تا ارزهای دیجیتال یا توکن‌های جدید را پیش خرید کنند و در عین حال برای پروژه‌های جدید و استارت‌آپ‌های خوب سرمایه اولیه جمع کنند.

بسیاری از سرمایه‌گذاران و تریدرها (Trader) در فضای کریپتو، IEO ها را گام بعدی در تکامل ICO می‌نامند. از آنجایی که ICO ها غیرقانونی هستند و اکثر آنها کلاهبرداری بودند، قرار بود STO ها یک راه حل باشند. با این حال، اکثر STO ها به دلیل فرآیندهای کند و گران قیمت و مقررات سخت گیرانه زیاد محبوب نیستند. اما IEO حد وسطی هستند که ویژگی‌های هر دو طرف را دارند.

مطلب پیشنهادی: معرفی بهترین کیف پول های اتریوم

اگرچه مدتی بود که ICO ها مورد توجه قرار گرفته بودند، اما عرضه اولیه صرافی IEO ها پس از راه اندازی بایننس لانچ پد (Binance Launchpad) در پایان سال ۲۰۱۹ مورد توجه بسیاری از سرمایه‌گذاران قرار گرفتند. در حال حاضر بیش از ۵۰ عرضه اولیه صرافی IEO در سال ۲۰۱۹ ایجاد شدند که بر اساس ICObench بیش از ۱۵۹ میلیون دلار سرمایه اولیه برای پروژه‌های مختلف جمع آوری کردند.

صرافی‌ها برای حفظ اعتبار خود و جلوگیری از کلاهبرداری مشتریان خود فقط عرضه اولیه‎های قانونی و مطابق با موازین خود را تبلیغ و اجرا می‌کنند؛ بنابراین روند بررسی پروژه‌ها عمیق‌تر و طولانی‌تر است و به همین دلیل است که هر استارت‌آپی اجازه برگزاری یک IEO را نمی‌تواند بگیرد. همچنین، عرضه اولیه صرافی IEO در دسترس‌تر از STO ها هستند، و تقریباً همه کاربران صرافی اجازه شرکت در IEO را دارند به جز کشورهایی که محدودیت‌های قانونی دارند.

اساساً، IEO ها راه دیگری برای تأمین مالی استارت آپ های مختلف ارزهای دیجیتال از طریق یک صرافی است که به عنوان یک واسطه عمل می‌کند. با کمک صرافی، پروژه ها به صورت قابل توجهی در معرض دید سرمایه‌گذاران قرار میگیرند.

پس از یک عرضه اولیه صرافی IEO موفق، صادرکنندگان توکن برای استفاده از خدمات پلتفرم خود و یا معامله، هزینه لیست را به همراه مقدار توکن توافق شده، به سرمایه‌گذاران پرداخت می‌کنند. در مدت زمان کوتاهی بعد از آن، توکن پیش‌فروش شده در صرافی لیست می‌شود و سرمایه‌گذاران می‌توانند به راحتی توکن خود را معامله کنند.

این مطلب را هم حتما بخوانید: ico چیست

ویژگی های عرضه اولیه صرافی IEO

مانند ICOها، عرضه اولیه صرافی IEO دارای مقدار محدودی از توکن‌ها برای ثبات قیمت، محدودیت‌های حداقل و حداکثر توکن‌های موجود برای خرید هر کاربر، Soft Cap و Hard Cap و غیره است، با این حال برخلاف توکن‌های ICO، توکن‌های عرضه اولیه صرافی IEO در حال حاضر قبل از پیش‌فروش در شبکه ثبت می‌شوند.

علاوه بر این، آنها چندین روز یا چند هفته پس از عرضه اولیه خود، توکن خود را در صرافی‌ها لیست می‌کنند که این امر باعث ایجاد نقدینگی سریع برای توکن می‌شود. همچنین، فرآیند عرضه اولیه صرافی IEO به طور طبیعی شامل یک واسطه پلتفرم پروژه است که برای مدیریت وجوه سرمایه‌گذاران و امنیت آنها است که باعث افزایش اعتماد سرمایه گذاران به پروژه می‌شود.

مزایا و معایب عرضه اولیه صرافی IEO

مزایای عرضه اولیه صرافی IEO:

اعتماد سرمایه‌گذاران: سرمایه گذاران مستقیماً با تیم پروژه IEO مرتبط نیست، بلکه با مبادله ای سروکار دارند که در صورتیکه موقعیت بدی پیش آید، ایمنی آن را تضمین کند
امنیت: صادرکنندگان توکن یا صاحبان پروژه نیز از این فرآیند سود می‌برند، چراکه پلتفرم‌های IEO همه جزئیات مرتبط با مقررات صرافی و امنیت شبکه را مدیریت می‌کنند، مانند احراز هویت KYC برای هر شرکت‌کننده در عرضه اولیه
فرآیند راحت این نوع عرضه اولیه
لیست شدن سریع توکن‌ها بعد از عرضه اولیه صرافی IEO
اعتبار: تیم‌های پروژه‌های IEO نه ناشناس هستند و نه جعلی، بنابراین پس از جمع آوری وجوه شما، ناپدید نخواهند شد.

معایب عرضه اولیه صرافی IEO:

مقررات و محدودیت های سخت‌گیرانه: بسیاری از کشورها محدودیت هایی وضع کرده اند یا ICO ها را به طور کامل ممنوع کرده اند، که ممکن است بر IEO ها نیز تأثیر منفی بگذارد. اگرچه پروسه این نوع عرضه‌ها کمی متفاوت است، اما اصول اصلی در هر دو یکسان است.
احراز هویت کنند اجباری برای همه شرکت کنندگان
دستکاری بازار : بیشتر توکن‌های IEO قبل از عرضه اولیه در شبکه ثبت می‌شوند، بنابراین همیشه باید میزان توزیع توکن را قبل از سرمایه‌گذاری بررسی کنید. هم تیم پروژه و هم خود صرافی ممکن است بخش بزرگی از توکن ها را برای خود نگه دارند که بعداً از طریق دستکاری عرضه و تقاضا در قیمت توکن‌ها دخالت کند.
ربات ها : نگرانی در مورد ربات هایی وجود دارد که می توانند برای شرکت در IEO برنامه ریزی شوند و جای سرمایه‌گذاران را در پیش خرید توکن‌های خوب بگیرند.

مطلب پیشنهادی: معاملات OTC چیست

این مطلب را هم حتما بخوانید: عرضه اولیه صرافی غیرمتمرکز (IDO) چیست؟

تاریخچه عرضه اولیه صرافی IEO

اولین عرضه اولیه صرافی IEO در مقیاس بزرگ؛ BitTorrent بود که توسط شبکه TRON و از طریق بایننس لانچ پد در ژانویه ۲۰۱۹ راه اندازی شد که تقریباً ۶۰ میلیارد توکن BTT در عرض چند دقیقه فروخته شد و میزان ۷.۲ میلیون دلار جمع آوری کرد.

پس از مشاهده موفقیت IEO های بایننس، صرافی‌های بزرگ دیگر شروع به اجرای این مدل عرضه اولیه کردند. یک IEO بزرگ دیگر از طریق Bittrex International راه اندازی شد. Veriblock VBK به میزان ۷ میلیون دلار در ۱۰ ثانیه جمع آوری کرد که بعدها، این رکورد توسط Blockcloud IEO که از طریق OKEx Jumpstart انجام شد، پیشی گرفت و توکن های BLOC را به ارزش ۲.۵ میلیون دلار در یک ثانیه فروخت.

چگونه در عرضه اولیه صرافی IEO شرکت کنیم؟

به نوعی، عرضه اولیه صرافی IEO مشارکت را برای یک کاربر معمولی آسان تر می‌کند و برخلاف ICO ها نیازی به ارسال وجوه به یک قرارداد هوشمند ندارد، و یا اینکه مجبور باشید آدرس تراکنش‌ها را دوباره بررسی کنید یا مطمئن شوید که تراکنش شما دارای کارمزد کافی برای پردازش سریع و به موقع است.

مطلب پیشنهادی: معاملات فیوچرز یا معاملات آتی چیست

فرآیند یک عرضه اولیه صرافی IEO به ترتیب زیر است:

در ابتدا یک IEO برای سرمایه گذاری پیدا کنید.
در صرافی مورد نظر ثبت نام کرده و مراحل احراز هویت را انجام دهید.
ارز‌هایی که بوسیله آنها می‌توانید در IEO شرکت کنید را به حساب صرافی خود واریز کنید.
زمان شروع IEO را در نظر بگیرید و در روز و ساعت تعیین شده وارد پلتفرم عرضه اولیه شوید و با پرداخت مقدار ارز مورد نظر خودتون توکن عرضه اولیه IEO را دریافت کنید.

البته، این فرآیند ممکن است به همان اندازه که توضیح دادیم ساده نباشد، زیرا هر پلتفرم روش‌های خاص خود را در یک فرآیند عادلانه برای همه کاربران دارد. به عنوان مثال، بایننس لانچ پد یک روش توزیع توکن مبتنی بر قرعه کشی را برای Matic Network IEO معرفی کرده بود؛ و نکته قابل توجه اینکه شرکت در IEO ها برای ما ایرانی‌ها امکان پذیر نیست چراکه نمی‌توانیم احراز هویت در صرافی های معتبر انجام دهیم، و این مطلب صرفاً جهت بالا بردن اطلاعات شما تهیه شده است.