آنچه در این مقاله میخوانید
منظور از دامیننس بیت کوین چیست
دامیننس بیت کوین به مقدار سهم بیت کوین از کل ارزش بازار کریپتو گفته می‌شود. در واقع ارزش بازار به میزان سرمایه‌ای اشاره دارد که در یک دارایی خاص ذخیره شده است. معمولاً، مردم ارزش بازار را بر حسب ارزهای فیات مانند USD اندازه گیری می‌کنند. در ارزهای دیجیتال، با ضرب کردن تعداد توکن‌های موجود یک ارز در قیمت فعلی آن، ارزش بازار آن ارز محاسبه می‌شود، به عنوان مثال، قیمت بیت کوین در زمان نگارش این مقاله در حدود ۱۹۱۰۶.۸۰ دلار است که ۱۹.۱ میلیون کوین در گردش دارد. در این حالت، ۱۹۱۰۶.۸۰ دلار را در ۱۹.۱ میلیون ضرب می‌کنید که در این حالت ارزش بازار بیت کوین به ۳۶۶ میلیارد دلار می‌رسد.
تاثیر دامیننس بیت کوین
بیت کوین تنها ارز در بازار کریپتو نیست، اما تأثیر قابل توجهی بر روند کلی بازار دارد. بیت کوین به عنوان قدیمی ترین و بزرگ ترین ارز دیجیتال، یکی از قابل اعتمادترین و نقد شونده‌ترین ارز دیجیتال است. با توجه به مقدار و شهرت بیت کوین، بسیاری از سرمایه گذاران کریپتو همیشه قیمت و تحرکات این ارز را زیرنظر دارند.
یکی از معیارهایی که سرمایه گذاران ارز دیجیتال برای تعیین میزان تأثیر بیت کوین استفاده می کنند، دامیننس بیت کوین است. در حالی که استفاده از دامیننس بیت کوین دارای نقاط ضعفی نیز هست، اما بطور کلی می‌تواند به سرمایه گذاران و معامله گران کریپتو کمک کند تا قدرت ارزهای دیجیتال را در روندهای مختلف بسنجند.
مطلب پیشنهادی: آموزش ساخت کیف پول اتریوم
نحوه محاسبه دامیننس بیت کوین
برای تعیین دامیننس بیت کوین، باید ارزش بازار فعلی بیت کوین و ارزش کلی بازار کریپتو را بدانید. اکثر سایت‌های معتبر جمع آوری قیمت کوین‌ها مانند CoinGecko و CoinMarketCap این داده ها را در صفحه اصلی خود نشان می‌دهند. پس از به دست آوردن این اعداد، ارزش بازار بیت کوین را بر ارزش کل بازار ارز دیجیتال تقسیم کنید. این فرمول درصد نقدینگی موجود در بازار کریپتو را که در بیت کوین ذخیره شده، نشان می‌دهد.
به عنوان مثال، ارزش بازار بیت کوین در زمان نگارش این مقاله ۳۶۶ میلیارد دلار و ارزش بازار ارزهای دیجیتال ۹۸۳ میلیارد دلار است. پس از تقسیم ۳۶۶ میلیارد دلار بر ۹۸۳ میلیارد دلار، ۳۷ درصد به دست می آید. این بدان معناست که ۳۷ درصد از ارزش بازار ارزهای دیجیتال در حال حاضر در بیت کوین است.
استفاده از دامیننس بیت کوین
سرمایه گذاران اغلب از دامیننس بیت کوین به عنوان بخشی از تحلیل خود استفاده می‌کنند تا یک دید کلی از بازار داشته باشند. هنگامی که دامیننس بیت کوین برای اولین بار در طول دوره صعودی بازار در سال ۲۰۱۷ رایج شد، معامله گران بیشتر به نحوه عملکرد آلتکوین‌هایی مانند اتریوم در مقایسه بیت کوین علاقه‌مند بودند، آنها همچنین ارتباط بین دامیننس بیت کوین و شرایط کلی بازار را بررسی کرده بودند.
به عنوان مثال، در آغاز روند صعودی سال ۲۰۱۷، دامیننس بیت کوین از ۶۳ درصد در ماه اکتبر به ۳۷ درصد در ژانویه سال ۲۰۱۸ رسید. این کاهش دامیننس نشان داد که افراد بیشتری سود خود را از بیت کوین خارج کرده و آنها را در ICO ها و یا آلت کوین‌ها سرمایه‌گذاری کردند. با این حال، با شروع روند صعودی بازار، دامیننس بیت‌کوین شروع به افزایش کرد تا اینکه در آگوست سال ۲۰۱۹ به ۷۱٪ رسید.
به طور کلی، زمانی که شرایط بازار نزولی است، سرمایه‌گذاران کریپتو بیشتر تمایل دارند از آلت‌کوین‌های با سرمایه کوچک یا متوسط پرریسک خارج شده و دوباره در استیبل کوین‌ها یا پروژه‌های با سرمایه بزرگ مانند بیت‌کوین وارد شوند. در حالی که هیچ علم دقیقی برای استفاده از دامیننس بیت کوین جهت بررسی شرایط صعودی در مقابل نزولی ندارند، برخی معتقدند که حرکت آنها ممکن است ناشی از تغییر احساسات سرمایه‌گذاران بازار باشد.
معامله گران غالباً دامیننس فعلی بیت کوین را با شاخص ترس و طمع بیت کوین مقایسه می کنند. شاخص ترس و طمع، دامیننس بیت کوین را با نوسانات قیمت روزانه و جو موجود در رسانه‌های اجتماعی می‌سنجد تا مشخص کند که سرمایه گذاران کریپتو چقدر در فاز صعودی یا نزولی هستند. نمرات نزدیک به صفر وجود ترس در بازار را نشان می‌دهد، در حالی که اعداد نزدیک به ۱۰۰ وجود طمع در بازار است.
مطلب پیشنهادی: بهترین کیف پول های اتریوم
با ترکیب همه این داده ها، سرمایه گذاران می توانند احساسات موجود در بازار کریپتو را بهتر درک کنند. پس از در نظر گرفتن نمودار دامیننس بیت کوین، یک سرمایه گذار کریپتو ممکن است فرصتی برای خرید یا فروش بیت کوین یا آلت کوین‌های خود پیدا کند.
علاوه بر تجزیه و تحلیل شرایط فعلی بازار، دامیننس بیت کوین به ما نگاهی اجمالی به رشد بخش آلت کوین‌ها می‌دهد. پس از سقوط بازار در زمان شروع کرونا در سال ۲۰۲۰، بیت کوین برای عبور از مقاومت بالای ۵۰ درصد تلاش کرده است. حتی در طول بازار نزولی کریپتو در سال ۲۰۲۲، دامیننس بیت کوین در محدوده ۴۰ درصد بود. برخی معتقدند کاهش مداوم دامیننس بیت کوین نشان می‌دهد که آلتکوین ها سهم قابل توجهی از اقتصاد کریپتو را به دست خواهند آورد.
دامیننس بیت کوین را از کجا ببینیم؟
برای مشاهده نمودار دامیننس بیت کوین به سایت تریدینگ ویو TradingView رفته و در قسمت سرچ Search کلمه BTC.D را تایپ کنید. نموداری که برای شما باز می‌شود دامیننس بیت کوین است.
چرا دامیننس بیت کوین تغییر می کند؟
دلیل ساده تغییر دامیننس بیت کوین این است که ارزش بازار بیت کوین نسبت به آلت کوین‌ها افزایش یا کاهش می‌یابد. با این حال، در این مطلب ویژگی‌های دیگری را معرفی کردیم که بر دامیننس بیت کوین تأثیر گذار هستند:
افزایش پروژه‌های آلتکوین: با ادامه افزایش تعداد آلت‌کوین‌ها، استیبل کوین‌ها و مجموعه‌های NFT (توکن غیرقابل تعویض)، سهم بیت‌کوین از کل بازار کریپتو به ناچار کاهش می‌دهند. بیت کوین ممکن است با ارزش ترین و نقد‌شونده‌ترین دارایی دیجیتال باقی بماند، اما آلت کوین‌های بیشتر امتیاز برتری آن را کاهش می دهد.
ریسک پذیری: در طول دوره‌های روند صعودی، معامله گران ارزهای دیجیتال تمایل دارند از ارزهای رمزپایه معتبری مانند بیت کوین خارج شده و پول خود را در توکن‌هایی با سرمایه کوچک و پرریسک وارد کنند.
ارزش بازار استیبل کوین: سرمایه گذاران اغلب بیت کوین را به دلیل طول عمرش ایمن ترین ارز دیجیتال می دانند. با این حال، اکنون که استیبل کوین ها به طور گسترده در دسترس قرار گرفته‌اند، به گزینه جذاب تری برای سرمایه گذارانی تبدیل شده اند که خواهان یک ارز دیجیتال کاملاً امن هستند. هرچه افراد بیشتری در بازارهای نزولی، استیبل کوین خریداری کنند، دامیننس بیت کوین کمتر خواهد شد.
مطلب پیشنهادی: تحلیل فاندامنتال چیست
دامیننس بیت کوین چقدر قابل اعتماد است؟
در حالی که دامیننس بیت کوین به یک ابزار رایج در تحلیل هنگام سرمایه گذاری ارزهای دیجیتال تبدیل شده است، چند انتقاد پیرامون قابلیت اطمینان آن وجود دارد. چند عامل ممکن است دقت امتیاز رسمی برتری بیت کوین را به چالش بکشد.
بر روی ارزهای دیجیتال رقیب تمرکز نمی‌کند: هر آلتکوینی با بیت کوین رقابت نمی کند. در واقع، بسیاری از آلت کوین ها می خواهند با بیت کوین همکاری کنند تا اکوسیستم خود را تقویت کنند. دامیننس بیت کوین اهداف متفاوت آلتکوین های مختلف در مقابل بیت کوین را در نظر نمی گیرد.
رشد استیبل کوین را درنظر نمی‌گیرد: گاهی اوقات، زمانی که افراد بیشتری فیات خود را به استیبل کوین های دلاری منتقل می کنند، ممکن است به نظر برسد که دامیننس بیت کوین در حال کاهش است. اگرچه استیبل کوین ها از نظر فنی آلت کوین هستند، اما هیچ انتظاری وجود ندارد که ارزش این توکن ها تغییر کند. برای بررسی رابطه بیت کوین با آلتکوین های سوداگرانه، دامیننس بیت کوین را بدون استیبل کوین محاسبه کنید.
بیت‌کوین‌های گمشده را به حساب نمی‌آورد: مشخص نیست که چه تعداد بیت‌کوین در آدرس‌های کیف پول غیرقابل برگشت گیر کرده است. ما همچنین نمی دانیم که چند بیت کوین در آینده ممکن است به طور تصادفی بسوزد. با این حال، برآوردهای فعلی حاکی از آن است که حداقل ۲۰ درصد از عرضه بیت کوین غیرقابل دسترسی است. اگر اینطور باشد، این امر ارزش بازار بیت کوین را تغییر می‌دهد.
امروز بیشتر یاد بگیر: تحلیل بیت کوین
