عرضه اولیه سکه (ICO) چیست؟

مقدمه

عرضه اولیه سکه (ICO)، روش جدیدی برای افزایش سرمایه برای انواع پروژه ها از طریق فروش یک ارز دیجیتال است. این بیشتر توسط استارت آپ های فناوری استفاده می‌شود. بازار کریپتو در سال ۲۰۱۷ شاهد ۲۳۵ ICO بود که پنج برابر بیشتر از سال ۲۰۱۶ بود که هنوز هم در حال افزایش هستند.

اگر علاقه مند به عرضه اولیه سکه هستید، این مقاله به شما کمک می کند تا بفهمید ICO چیست، چگونه کار می کند و خطرات و فواید آن چیست. با استاد ترید مرجع آموزش تخصصی بازارهای مالی همراه باشید

بیشتر بخوانید: بهترین صرافی ارز دیجیتال برای فیوچرز

 

عرضه اولیه سکه یا ICO مخفف کلمه Initial Coin Offering است، که روش جدیدی برای جذب سرمایه برای انواع پروژه های بلاکچین، از طریق پیش فروش ارزهای دیجیتال است. استارت آپ‌های جدید، از این روش برای فروش توکن‌های رمزنگاری تازه ثبت شده خود در ازای بیت کوین، اتریوم و سایر ارزهای دیجیتال و حتی گاهی اوقات ارزهای فیات مانند تتر USDT استفاده می کنند.

 

مزایای عرضه اولیه سکه (ICO)

• سرمایه گذاران می توانند از مزایای زیر بهره مند شوند:
• فرصتی برای به دست آوردن ارز دیجیتال جدید با قیمت پایین‌‎تر به این امید که بازدهی خوبی از سرمایه‌گذاری خود داشته باشند (مثلاً خرید بیت کوین در سال ۲۰۱۱).
• سکه های ICO ممکن است با مزایای بیشتری مانند توزیع مجدد درآمد یا دسترسی ممتاز به محصولات و خدمات پروژه همراه باشند.
• توانایی پشتیبانی از پروژه ها و تیم‌هایی که دوست دارید.

مقاله پیشنهادی: بهترین ارز دیجیتال برای فیوچرز

 مزایا برای توزیع کنندگان توکن:

• دسترسی سریع به بودجه با محدودیت‌های نظارتی کمتر.
• فرصتی برای ایجاد و آزمایش مدل های کسب و کار غیرمتمرکز نوآورانه.
• یک پایگاه برای کاربران اولیه که مشتاق آزمایش سرویس جدید هستند.

خطرات عرضه اولیه سکه (ICO)

• نیازی به گفتن نیست که ICO ها نیز خطراتی همراه دارند:
• سرمایه گذاری در تیم های بی‌تجربه و بدون هیچ تضمینی مبنی بر اینکه پروژه به وعده های خود عمل خواهد کرد، ممکن است باعث از دست رفتن سرمایه شما شود.
• ممکن است بعضی از عرضه اولیه سکه (ICO) بدون حفاظت نظارتی و تضمین بازگشت سرمایه باشد.
• شفافیت نبودن مسیر توسعه و پیشرفت پروژه.
• ممکن است، که پروژه یک کلاهبرداری پیچیده باشد.

بیشتر بخوانید: عرضه اولیه صرافی غیرمتمرکز چیست

تاریخچه مختصری از عرضه های اولیه سکه (ICO)

تاریخچه عرضه اولیه سکه در سال ۲۰۱۳ آغاز شد، زمانی که اولین مورد توسط Mastercoin، یک ارز دیجیتال و پروتکل ارتباطات، برگزار شد، که تقریباً با افزایش ۵ میلیون دلاری همراه بود. در فاصله کمی بعد از آن عرضه اولیه سکه اتریوم بود که در آن زمان توانست حدود ۱۸ میلیون دلار جمع آوری کند.

از سال ۲۰۱۴، بازار ICO ها به طور پیوسته در حال رشد بود، اما تا سال ۲۰۱۷و ۲۰۱۸ شاهد انفجار نبودند. تنها در سال ۲۰۱۷ شاهد ۸۷۵ عرضه اولیه بودیم که تقریبا ۳۰ برابر بیشتر از سال ۲۰۱۶ بود. سرمایه‌گذاران به جمع آوری بیش از ۶.۲ میلیارد دلار در مقایسه با ۹۶ میلیون دلار در سال ۲۰۱۶ کمک کردند.

این مطلب را هم حتما بخوانید: عرضه اولیه صرافی IEO چیست؟

بزرگترین عرضه اولیه سکه (ICO) تا به امروز مربوط به پروژه EOS است، یک شبکه برنامه غیرمتمرکز، که طی سال‌های ۲۰۱۷ و ۲۰۱۸ در چندین دور بیش از ۴ میلیارد دلار جمع‌آوری کرد. از زمان انفجار ICO ها در سال‌های ۲۰۱۷ و ۲۰۱۸، علاقه به این پروژه‌ها تا کنون رو به کاهش بود.

مطلب پیشنهادی: آموزش صفر تا صد ارز دیجیتال

نحوه عملکرد عرضه اولیه سکه

یک پروژه یا یک شرکت قصد و برنامه پیشرفت پروژه خود را برای برگزاری عرضه اولیه (ICO) با انتشار به وایت پیپر whitepaper مشخص می‌کنند. این پروژه، اهداف ، میزان سرمایه ای که باید در زمان برنامه ریزی شده جمع آوری کند و سایر اطلاعات برای کمک به سرمایه گذاران را برای تصمیم گیری در مورد مشارکت آنها به صورت کامل توضیح می‌دهد.

در ازای پرداخت وجه، یک سرمایه‌گذار ارز دیجیتال پروژه را دریافت می‌کند که معمولاً به آن توکن پروژه می‌گویند. بسته به پروژه، توکن‌ها ممکن است در ازای سایر ارزهای دیجیتال یا پول‌های فیات مانند دلار آمریکا، یورو و غیره خریداری شوند.

بیشتر توکن های عرضه اولیه سکه بر روی پلتفرم های غیرمتمرکز یا dapp صادر می شوند. از فوریه ۲۰۱۹، محبوب ترین پلتفرم‌ صدور توکن، پلتفرم‌‎های اتریوم هستند.

بیشتر بخوانید: الگوهای کندل استیک تحلیل تکنیکال را خوب بشناسید

ICO ها به استارت آپ ها و سایر شرکت ها اجازه می دهند خیلی راحت تر از فروش سهام یا اوراق قرضه یا گرفتن وام، سرمایه خود را افزایش دهند. بازار هنوز تا حد زیادی تنظیم نشده است و آنها نیازی به معامله با سرمایه گذاران خطرپذیر یا بانک ها ندارند. با این حال، در آینده، می‌توان انتظار داشت که افزایش سرمایه از طریق ICO با بلوغ بازار و معرفی مقررات جدید پیچیده‌تر و پیچیده‌تر شود.

آیا عرضه های اولیه سکه (ICO) قانونی هستند؟

در جواب باید بگوییم که : شاید!

هنوز چارچوب قانونی مشخصی در مورد ICO ها وجود ندارد، بنابراین یک سرمایه‌گذاری پر ریسک است، که شاید در آینده قوانینی برای آنها تنظیم کنند. بنابراین، بیشتر ICO ها ملزم به رعایت قوانین KYC/AML هستند. در حال حاضر، تحمیل هرگونه محدودیت برای عرضه اولیه بسیار دشوار است، زیرا اکثر ناظران، در اعمال محدودیت بر روی یک فناوری بالقوه در حال تغییر مردد هستند.

کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) با ICO ها بسیار متفاوت رفتار می کند. اگر توکن فروخته شده صرفاً یک توکن کاربردی باشد، به عنوان امنیت مالی طبقه بندی نمی‌شود. با این حال، اگر توکن دارای ویژگی‌های یک سکه سهام با هدف بازگشت سود سرمایه‌گذاران باشد، می‌توان آن را به عنوان امنیت تلقی کرد و باید با فرآیندهای قانونی مطابقت داشته باشد.

در پایان، تا زمانی که یک چارچوب نظارتی برای عرضه اولیه سکه ایجاد نشود، بیشتر مردم به استفاده از ICO ها به عنوان ابزاری برای جمع‌آوری سرمایه ادامه خواهند داد.

بیشتر بخوانید: ارز دیجیتال الگورند چیست

چگونه یک عرضه اولیه سکه کلاهبرداری را شناسایی کنیم؟

طبق گفته ارنست اند یانگ، تقریباً ۱۰٪ از کل سرمایه های جمع آوری شده توسط عرضه اولیه سکه به کیف پول کلاهبرداران ختم می شود.با این حال، راه هایی برای شناسایی ICO تقلبی وجود دارد.

برای تشخیص آنها به دنبال این نشانه‌های رایج باشید:

تیم ناشناس: بسیاری از کلاهبرداری ها اعضای تیم پروژه خود را عمومی نمی‌کنند، بنابراین هیچ کس نمی تواند تأیید کند که چه کسیانی با پروژه مرتبط هستند، که این یک علامت خطر بزرگ است.

وعده سود های کلان : وقتی به شما وعده سودهای دور از ذهن می‌دهند، به درست بودن پروژه شک کنید.

بدون نقشه راه (whitepaper) : یک استارتاپ جدی همیشه از قبل برنامه ریزی می‌کند و در مورد مراحل بعدی گزارش می‌دهد. اگر پروژه آینده واضحی نداشته باشد، احتمالاً کلاهبرداری است.

روابط عمومی و فعالیت در شبکه‌های اجتماعی: پروژه های قابل اعتماد متخصصان بازاریابی واجد شرایطی را استخدام می کنند که موفق به ایجاد یک جامعه فعال و متعهد می شوند. همچنین، اگر پروژه در شبکه های اجتماعی معروف مورد توجه کاربران قرار گیرد، همیشه نشانه خوبی برای پیشرفت و درست بودن عرضه اولیه سکه است.

بیشتر بخوانید: ژورنال معاملاتی چیست

به یاد داشته باشید که همه عرضه اولیه سکه ها کلاهبرداری نیستند، و بعضی از آنها روشی قانونی برای جمع آوری سرمایه پروژه های قانونی و جالب ارائه می دهند.

سخن پایانی

در این مطلب به تمامی مفاهیم عرضه اولیه سکه (ICO) پرداختیم امیدواریم که این براتون مفید بوده باشه، اگر نظری در مورد این مطلب دارین برای ما کامنت بگذارید! شاد و پرسود باشید