عرضه اولیه صرافی غیرمتمرکز (IDO) چیست؟

عرضه اولیه صرافی غیرمتمرکز یا IDO

کلمه IDO مخفف کلمه Initial DEX Offering به معنی عرضه اولیه صرافی غیرمتمرکز می‌باشد، در واقع با استفاده از یک  DEX یا همان صرافی‌های غیرمتمرکز، پروژه‌های مختلف برای راه اندازی کار یا بیزینس خود، می‌توانند توکن‌های جدید خود را از طریق یک IDO پیش فروش کنند؛ عرضه اولیه صرافی غیرمتمرکز (IDO) به سرمایه گذاران این امکان را می دهد که بلافاصله قبل از راه اندازی توکن اصلی پروژه، سرمایه اولیه خود را در یک قرارداد هوشمند قفل کنند. در این مقاله همراه استاد ترید باشید تا بیشتر به موضوع عرضه اولیه صرافی غیر متمرکز IDO بپردازیم

مطلب پیشنهادی: معاملات OTC چیست

سرمایه گذاران که در عرضه اولیه این صرافی‌ها شرکت کردند در ازای قفل کردن پول خود در قرارداد هوشمند به مدت معلوم، توکن آن پروژه را دریافت می‌کنند. گفتنی است که اگر پروژه به خوبی پیشرفت کند در میان مدت و بلند مدت سود قابل توجهی نصیب سرامیه‌گذاران می‌شود.

برخلاف ICOها که عرضه اولیه صرافی‌های متمرکز است، IDOها برای راه اندازی پروژه‌ها راه‌هایی سریع و مقرون‌به‌صرفه برای توزیع و پیشفروش توکن‌ها و جمع‌آوری سرمایه اولیه ارائه می‌دهند و در عین حال امنیت بیشتری برای حفظ سرمایه شرکت کنندگان بوجود می‌آورد. در اکثر IDO ها از قبل به سرمایه‌گذاران اعلام می‌کنند که در وب سایت رسمی پروژه یا یکی از شبکه‌های اجتماعی ثبت نام کنند.

بسیاری از پروژه ها با انجام دادن این مدل از عرضه اولیه، موفقیت چشمگیری داشته اند. به عنوان مثال پروژه  Battle Infinity  با  IDO  خود توانست ۷۰۰ درصد سود با پیش فروش خود داشته باشد.

این مطلب را هم حتما بخوانید: بهترین صرافی ارز دیجیتال برای فیوچرز

کاربران می توانند از طریق سایت CoinMarketCap  لیستی از IDO های پیش رو را بررسی کنند. همچنین سایت CoinGecko  لیستی از پیشنهادات برنامه‌ریزی شده IDO ها، و لیستی از لانچ پدهای محبوب و به روز را نشان می‌دهد.

نحوه عملکرد IDO ها :

قراردادهای هوشمند که به عنوان بازارسازان خودکار (AMM) عرضه های اولیه غیرمتمرکزعمل می کنند، که وظیفه جمع آوری سرمایه را دارند و بوسیله آنها معامله‌گران می‌توانند مستقیماً دارایی‌های خود را در استخر نقدینگی معامله کنند.

بر اساس نسبت دارایی‌های واریز شده به استخرنقدینگی، قیمت توکن بعد از خرید در عرضه اولیه صرافی‌های غیرمتمرکز،افزایش می‌یابد و زمانی که سرمایه‌گذاران تصمیم به فروش میگیرند کم کم رو به کاهش می‌رود. معامله گران با خرید و فروش‌هایشان ساختار قیمت گذاری را حفظ می کنند و دارایی های خود را در استخرهای نقدینگی به صورت سبدهای سرمایه مدیریت می‌کنند که باعث ایجاد نقدینگی می‌شود و بابت این اقدامات پاداش دریافت می کنند.

چه چیزی یک IDO را منحصر به فرد می کند؟

 

مطلب پیشنهادی: معاملات فیوچرز چیست

IDOها توکن‌ پروژه‌ها را در سریعترین زمان ممکن در یک صرافی غیرمتمرکز لیست می‌کنند که این روش برخلاف سایر روش‌های جمع‌آوری سرمایه است که سایر پیش فروش‌ها انجام می‌دهند. IDO ها دو ویژگی دیگری دارند که آنها را منحصر بفرد می‌کند:

در دسترس بودن

توکن‌ها را می‌توان در مدت زمانی که IDO در حال اجرا است، توسط هر کسی خریداری کرد و برای شرکت نیازی به مبالغ هنگفت نیست، همچنین گفتنی است که برای شرکت در عرضه اولیه صرافی های غیرمتمرکز، هیچ نیازی به تایید صلاحیت و یا شناسایی سرمایه گذار نیست.

امنیت بالا

در یک IDO، از قراردادهای هوشمند برای انجام معاملات و دریافت سرمایه‌ها استفاده می‌شود، بجای اینکه سرامیه‌گذاران مستقیماٌ پول به حساب صرافی ها واریز کنند. این قراردادهای هوشمند فقط توسط صرافی غیرمتمرکز ارائه می شوند. این پلتفرم پول، کلیدهای خصوصی یا سایر اطلاعات خصوصی کاربران را ردگیری نمی‌کند.

این مطلب را هم حتما بخوانید: عرضه اولیه صرافی IEO چیست؟

مزایای یک عرضه اولیه صرافی غیرمتمرکز IDO چیست؟

 

 

جمع آوری کمک های مالی منصفانه

بسیاری از جمع آوری کنندگان کمک مالی که از مدل IDO استفاده می کنند، برای راه اندازی شرکت های خود نیازی به داشتن سرمایه اولیه نیستند. در عوض، زمانی که عرضه و پیش فروش توکن آغاز شد، سرمایه‌گذاران و شرکت کنندگان آن توکن پروژه را با هزینه کمتری خریداری می‌کنند، سپس آنها با فروش مجدد این توکن ها به افراد بیشتر، سود زیاد‌تری به دست می آورند.

این مطلب را هم حتما بخوانید: عرضه اولیه سکه (ICO) چیست؟

بدون گپ قیمتی

در عرضه های اولیه صرافی های غیرمتمرکز نقدینگی استخرها برای توکن‌ها به سرعت و در هر قیمتی فراهم شده، و تضمین میدهند که گپ قیمتی در فرآیند IDO بوجو نیاید چراکه قابلیت جایگزینی سریع توزیع توکن پروژه را دارند.

سرعت بالای معاملات

سرمایه گذاران می توانند معامله توکن پروژه را از روز توزیع آن شروع کنند. در نتیجه، آنها سعی می‌کنند تا توکن های جدید را به‌محض موجود شدن در عرضه اولیه صرافی‌ها خریداری کنند تا بعداً آن را با قیمت بالاتری در بازار بفروشند.

هزینه کارمزد پایین

یک DEX بر اساس قراردادهای هوشمند عمل می کند. استقرار یک قرارداد هوشمند جدید که نقدینگی و توکن‌های را مدیریت می‌کند، تنها زمانی کارمزد دریافت می‌کند که یک پروژه بدون واسطه از DEX استفاده کند.

تراکنش های امن

یک عرضه اولیه صرافی غیرمتمرکز معاملات را از طریق قراردادهای هوشمند، پردازش و به بلاک چین اضافه می کند که این عمل باعث امنیت بالای این نوع پیش فروش ها می‌شود، و کمتر مورد حمله هکری قرار می‌گیرند.

معایب یک یک عرضه اولیه صرافی غیرمتمرکز IDO چیست؟

اگرچه IDO مزیت‌های زیادی دارد، اما این مدل تامین سرمایه معایبی نیز دارد:

کلاهبرداری

بیش از ۱۰ میلیارد دلار در سال گذشته از پروژه‌های Defi به سرقت رفت، بنابراین امنیت حفظ سرمایه همیشه یک نگرانی بوده و هست. در دسترس بودن  و عدم بررسی برخی موارد در IDO هم جنبه مثبت دارد هم منفی؛ جنبه منفی این که احتمال راه اندازی پروژه های کلاهبرداری و ترغیب به واریز سرمایه‌های زیاد را افزایش می دهد که البته همین امر در مورد ICO ها نیز صدق می کند.

افزایش قیمت در شروع IDO

به محض اینکه اولین فرد یک توکن را خریداری می کند، قیمت آن توکن شروع به افزایش می کند. تعداد کمی از سرمایه گذاران می‌توانند یک توکن را قبل از افزایش ارزش آن و با قیمت اولیه خریداری کنند.

این مطلب را هم حتما بخوانید: بهترین صرافی های غیرمتمرکز DEX

فرصت دستکاری قیمت

آسیب پذیری مکانیسم IDO نسبت به روش پامپ و دامپ (pump and dump) یکی دیگر از مشکلات عرضه اولیه صرافی‌های غیرمتمرکز است. برخی از معامله‌گران می‌توانند با استفاده از یک ربات معاملاتی، توکن‌های زیادی را به ارزش پایه خود خریداری و سپس زمانی که نرخ ارز به اندازه کافی افزایش یافت، آنها را به سرعت بفروشند.

شناسایی بهترین عرضه اولیه غیرمتمرکز

یافتن بهترین عرضه IDO ممکن است سخت بنظر برسد، بنابراین توجه به نکات زیر قبل از سرمایه گذاری بسیار مهم است.

بهره وری

یک پروژه باید مشکلی را حل و یا باعث ایجاد ارزش در یک پروژه شود تا به عنوان یک IDO قوی در نظر گرفته شود، در غیر این صورت بعید است که پروژه آینده خوبی داشته باشد. اما برخی از memecoin ها از این قاعده مستثنی هستند.

شرکا و سرمایه گذاران

قبل از سرمایه گذاری باید بررسی کنید که آیا افراد یا شرکت‌های معتبری در طول دوره‌های تامین سرمایه شرکت کرده اند یا نه. سرمایه گذاران بزرگ و شناخته شده نشان دهند موفق بودن یک پروژه در آینده هستند.

به یاد داشته باشید، کاربران و سرمایه گذاران دقت کنند که از امن ترین پلتفرم ها را برای شرکت در عرضه اولیه صرافی‌های غیرمتمرکز استفاده کنند. Binance، Bounce، BSCPad، CoinxPad و DAOMaker برخی از پلتفرم‌های شناخته شده و قابل اعتماد برای IDO‌های ارزهای دیجیتال هستند.

مطلب پیشنهادی: آموزش ارز دیجیتال از صفر تا صد

آیا سرمایه گذاری در IDO خوب است؟

عرضه اولیه صرافی‌ غیرمتمرکز تنها یکی از بسیاری از محصولات موجود در بازار DeFi هستند، همه سرمایه‌گذاران ارزهای دیجیتال می‌خواهند در عرضه‌های اولیه سرمایه‌گذاری کنند، و IDOها بستری برای انجام این کار هستند. اگرچه برخی از IDOها از بازده قابل توجهی برخوردارند اما، ایده خوبی نیست که در هر عرضه اولیه صرافی غیرمتمرکزی که با آن برخورد می کنید، شرکت کنید.

کاربرانی که می خواهند در IDO ها شرکت کنند باید پروژه را به طور دقیق بررسی کنند. به غیر از بررسی بیشتر در مورد چیستی IDO و انجام بررسی های لازم قبل از سرمایه گذاری، کاربران فقط باید بر اساس سطح تحمل ریسک خود سرمایه گذاری کنند.

امیدواریم این مطلب براتون مفید واقع شده باشه، موفق وپرسود باشید.